همگام با بازار فارکس (2)

همگام با بازار فارکس (2)

تجزیه و تحلیل فنی عملکردبازار سرمایه و بورس جهانی در درجه اول از طریق استفاده از نمودار ها به منظور پیش بینی روند قیمت های آینده است.اصلاح عملکرد بازار سه اصل اولیه برای تکنسین ها دارد:قیمت ها،حجم معاملات موجود و سود و بهره.اصلاح رفتار قیمت در بازار بر روی نمودار ها بسیار باریک و کوچک به نظر می رسد.چراکه تکنسین ها معمولا حجم معاملات و بهره ی آزاد رااجزایی جداناپذیر در نظر می گیرند.اصول تحلیل نمودار ها هم برای سهام و هم برای معاملات آتی کاربرد دارد.در واقعا تجزیه و تحلیل فنی ،ابتدا در بورس سهام اعمال شد و بعدا با معاملات آتی سازگار گشت.با معرفی معاملات آتی شاخص بورس،خط تقسیم این دوحوزه به سرعت از بین می رود.بورس های بین المللی نیز مطابق با اصول فنی ترسیم و تجزیه و تحلیل می شوند.
 نمودار های قیمتی می توانند در بازه های مختلف زمانی ترسیم شوند،که این بازه زمانی از یک دقیقه شروع می شود تا ماهیانه.هریک از این تایم فریم ها(timeframes) کاربرد خاصی در تحلیل تکنیکال دارند که افراد مبتی  معمولا با نمودار های کوتاه مدت مثل یک دقیقه یا پنج دقیقه کار می کنند .
نکته :می توان گفت یکی از دلایلی که باعث می شود معامله گران به اندازه کافی در معاملات خود موفق نباشند استفاده از نمودار هایی با تایم فریم نامناسب است.به همین خاطر در ابتدا به همه ی معامله گران توصیه می شود که نمودار های بلند مدت مثل هفتگی را مد نظر قرار دهند.

در این مقاله قصد بر این است تا با برخی از نمودار های کاربردی مورد استفاده در تحلیل تکنیکال و چند اصل مهم در بازار فارکس و بازار مبادلات ارزی آشنا شویم .

 *یادآوری مهم :همانطور که در مقالات قبلی اشاره کردیم،تحلیل تکنیکال،بررسی نمودار قیمت و شناسایی الگوهای قیمتی در جهت پیش بینی حرکت های آینده بازار می باشد،که مهم ترین ابزار یک تحلیل گر تکنیکال نمودار تغییرات قیمت می باشد.نمودار ها اصلی ترین ابزار تحلیل تکنیکال هستند.هر نمودار از دوپارامتر اصلی قیمت و زمان تشکیل شده است.قیمت در محور عمودی نمودار و زمان در محور افقی قرار دارد.
قیمت در هر نمودار برگرفته از ارزش شاخص،کالا یا ارزش ارز اول نسبت به ارز دوم می باشد.
زمان نیز بازه زمانی هر نمودار را نمایش می دهد.بازه های زمانی نمودار ها از تیک چارت(تغییر لحظه ای قیمت) تا نمودار های ساعتی،روزانه وحتی ماهانه می تواند متغیر باشند که تغییرات قیمت در بازه های مختلف نمودار به اشکال متفاوتی نمایش داده می شود .

 *نمودارهای میله ای -بارچارت (Barchart)

 اگر به تصویر زیر توجه کنید ،شکل ظاهری یک نمودار میله ای را خواهید دید.نمودار میله ای از تعداد زیادی از این میله ها (Bars)تشکیل شده که هر کدام از این ها،تغییرات قیمت را در بازه ی زمانی انتخاب شده نشان می دهند.یعنی به طور کلی می گویند که در بازه زمانی مورد نظر چه اتفاقی روی داده و چه تغییراتی در آن ایجاد شده است.
مثال:فرض کنیم بازه زمانی (تایم فریم) یک روزه را انتخاب کرده ایم .در این حالت هر میله نشان دهنده ی یک روز می باشد.زائده سمت چپ میله قیمت باز شدن (Open Price) را نشان می دهد.یعنی در روز مورد نظر اولین قیمت چه عددی بوده است.زائده سمت راست قیمت بسته شدن (Close Price)را نمایش می دهد.یعنی قیمت در آخرین لحظه از آن روز را نشان می دهد.نقطه پایینی میله حداقل قیمت موجود در آن روز را نشان می دهد(Low Price)و نقطه ی بالایی میله نیز حداکثر قیمت آن روز را نشان می دهد(High Price).حال با کمی دقت متوجه می شوید اگر در یک میله(Bar)قیمت باز شدن (Open) پایین تر از قیمت بسته شدن    (Close)باشد ،یعنی در آن بازه زمانی قیمت صعود کرده و بالعکس.

نمودار های خطی -لاین چارت(Line Chart)

نمودار خطی ساده ترین نوع نمودار می باشد.در این نوع نمودار قیمت های(Close)در هر بازه زمانی به هم متصل شده ونمودار را به وجود می آورند.در نمودار خطی نمی توانیم قیمت Open ،High ،Lowرا مشاهده کنیم.در شکل زیر نمای ساده ی یک نمودار خطی را مشاهده می کنید.

*نمودار های شمعی-کندل استیک چارت(CandleStick Chart)

همانطور که در مقالات گذشته مطالبی را در مورد کندل استیک در اختیار  معامله گران عزیز قرار دادیم خواهیم گفت که:
نمودار شمعی یکی از پر کاربرد ترین نمودارها در تحلیل تکنیکال می باشد که در واقع نسخه ی تکامل یافته ی نمودار میله ای است.از این نوع نمودار ژاپنی ها در قرن هجدهم استفاده می کردند که در نوع خود جالب بوده است .همانطور که در نمودار میله ای هر میله نشان دهنده ی تغییرات قیمت در یک بازه ی زمانی بود،در نمودار کندل استیک نیز هر کندل نشان دهنده ی قیمت باز شدن ،بسته شدن،قیمت حداکثر و قیمت حداقل در بازه ی زمانی مورد نظر است.همانطور که در شکل زیر مشاهده می کنید هر کندل شامل یک قسمت پهن به نام بدنه (Body) و دوخط نازک در بالا و پایین(Shadow)است.فاصله ی بین قیمت (Open)وقیمت(Close)،بدنه را تشکیل می دهد و قیمت (High)و(Low) را خط های باریک (سایه و Shadowنیز خوانده می شوند) نمایش می دهند.حال علت اینکه معامله گران نمودار کندل استیک را به نمودار میله ای ترجیح می دهند این است که در نمودار شمعی صعودی و نزولی بودن قیمت در هر بازه ی زمانی به راحتی قابل تشخیص است.معمولا کندل های صعودی بولیش کندل(Bullish Candle)وبارنگ سبز ،سفید،آبی و یا تو خالی نمایش داده می شوند و کندل های نزولی بریش کندل (Bearish Candle)و با رنگ مشکی،قرمز،قهوه ای و یا تو پر نشان داده می شوند.شکل زیر نمای کلی نمودارشمعی یا کندل استیک را نشان می دهد.

اصول استفاده از  ساپورت و رزیستنس(Support & Resistances)

اولین قدم برای تشخیص نقاط بازگشت قیمت (S&R)مکان هایی روی نمودار می باشدکه در گذشته معامله گران نسبت به آن قیمت ها عکس العمل نشان داده اند، که این نقاط معروف به ساپورت و رزیستنس چشمی می باشند.به همین دلیل بعد از دوبار برخورد قیمت به سطح قیمتی خاص زمانی که بار سوم قیمت به این سطوح می رسد، حجم زیادی از معاملات خرید به فروش و بالعکس تبدیل می شودو به همین دلیل  بازاردر جهت معکوس حرکت می کند.در زمان تشخیص ساپورت و رزیستنس می توان با مد نظر قرار دادن قوی بودن این سطوح،انتظار داشت قیمت در هنگام برخورد با آن ها در خلاف جهت روند قبلی حرکت کند و معامله در جهت خلاف روند قبلی باید انحام شود.با شناسایی و به کار گیری محدوده های حمایت و مقاومت یک معامله گر می تواند بدرستی معاملات خود را مدیریت کند.به معامله گران توصیه می شود که در زمان شکسته شدن یک (S or R) ،تا زمان بسته شدن کندل صبر نمایند و با رد شدن قیمت وارد معامله نشوند.چون امکان بازگشت قیمت به سطح ساپورت یاا رزیستنس بسیار زیاد است.یکی دیگر از روش های کاربردی دیگر برای استفاده از (S or R) تایید گرفتن از نمودار های بلند مدت (تایم فریم بالاتر) می باشد.چون بسیاری از سیگنال های خطا فیلتر شده و از معاملات اشتباه جلوگیری می شود.

*محدوده ی S&R Zone

محدوده های ساپورت و رزیستنس خطوطی نزدیک به هم هستند که نقش ساپورت و رزیستنس را بازی می کنند.قیمت در نمودار های روزانه و پایین تر با اختلاف چند پیپ و در نمودار های هفتگی و ماهانه با اختلاف چند ده پیپ نسبت به محدوده های ساپورت و رزیستنس عکس العمل نشان می دهد که روند صعودی قیمت با هر بار رسیدن به این محدوده ها تبدیل به روندی نزولی می گردد.

*اصول استفاده از گپ ها و کاربرد آن ها در S&R

گپ در اصطلاح به شکاف قیمت در بین دوبازه زمانی (دو کندل) در نمودار گفته می شود.در فاصله ی گپ عموما معامله ای انجام نمی گیرد و عرضه و تقاضا در نقطه ی انتهای گپ برای ارائه قیمت جدید به توازن خواهد رسید.با اینکه عموما در بازار مبادلات ارز به علت 24 ساعته بودن و پیوستگی قیمت ها گپ های بسبار کمی مشاهده می شود،امابه علت وجودگپ ها در مباحث ساپورت و رزیستنس به توضیح این موضوع می پردازیم.گپ ها کلا به سه دسته 
1)Brekaway Gap
2)Measuring Gap
3)Exhaustion Gap
تقسیم می شوند.    
1)گپ شکست بعد از یک روند خنثی برای ایجاد یک روند بلند مدت در خلاف جهت روند قبلی ایجاد می گردد.در اغلب موارد قیمت،گپ ایجاد شده را کاملا پر نمی کند.که گپ نشان دهنده ی آغازیک روندبلندمدت خواهدبود.
2)گپ امتداد معمولا در میانه ی یک روند اتفاق می افتد و از گپ شکست بزرگتر می باشد که در اغلب موارد قیمت ،این گپ را کاملا پر نمی کند.با اندازه گیری فاصله ی ابتدای روند تا گپ امتداد،می توان انتظار همین فاصله را از گپ امتداد تا پایان روند داشت.
3)گپ خستگی در پایان روند ایجاد می شود.قیمت پس از ایجاد گپ خستگی خیلی زود گپ را پر می کند.در نقطه مقابل گپ خستگی و در روند معکوس عموما گپی خلاف گپ خستگی در قسمتی از آن ایجاد می گردد که تاییدی برروند گپ خستگی و روند جدید است که می توان الگوی جزیره ای قیمت را تشکیل دهد.
گپ ها در اکثر موارد ساپورت و رزیستنس های بسیار قوی ای هستندو نقاط باز شدن گپ ها برای معامله گران نقاطی هم تراز  ساپورت ورزیستنس های قوی می باشند.با اینکه در مبادلات ارزی گپ های بسیار کمی داریم ،اعلام خبر های فرار و فاصله بسته بودن بازار در روزهای شنبه و یکشنبه گپ هایی به وجود می آید که با توجه به شرایط بالا می توان از آن ها استفاده کرد .

 منابع و ماخذ:
تحلیل تکنیکال بازار سرمایه اثر جان مورفی
کتاب آموزش فارکس دکتر سلمان امین.
هفت گام با فارکس

تنظیم :محمدرضاجعفری   شهریور 99